Twee weken voor de algemene vergadering op 16 december, maakt Ebusco Holding N.V. vandaag nabeurs bekend dat Ebusco B.V. een overbruggingskrediet van € 5,1 miljoen heeft verkregen om de levering van haar bussen veilig te stellen. 

“Op 3 november 2025 meldde Ebusco dat haar liquiditeitsproblemen aanhouden en dat zij zich tot het uiterste blijft inspannen om herstelmaatregelen te implementeren om haar liquiditeits- en operationele uitdagingen aan te pakken,” meldt het bedrijf vanavond in een persbericht. “Belangrijke elementen van deze herstelmaatregelen zijn (i) de werkkapitaalfaciliteit van € 9 miljoen die beschikbaar is gesteld door een van Ebusco’s partners in China en (ii) de raamovereenkomst met een Chinese contractfabrikant op grond waarvan de voorraden met betrekking tot Ebusco 3.0-bussen naar verwachting lokaal zullen worden aangekocht en gefinancierd. Op dit moment is nog ongeveer € 4 miljoen van de werkkapitaalfaciliteit van € 9 miljoen ongebruikt. De implementatie van de bovengenoemde herstelmaatregelen is enigszins vertraagd. De gesprekken zijn gaande op basis van goede relaties met de Chinese partners en Ebusco heeft er vertrouwen in dat het gewenste resultaat zal worden behaald.” 

Om de leveringstermijn van de bussen niet te vertragen en eventuele contractuele boetes voor te late levering te vermijden, heeft Ebusco nu een overbruggingskrediet voor werkkapitaal van in totaal € 5,1 miljoen verkregen van CVI Investments Inc., een entiteit beheerd door Heights Capital Management, Inc. (Heights), De Engh B.V. (De Engh), Peter Bijvelds Holding Erp B.V. (PBH) en N-Works B.V., de persoonlijke holding van Ebusco’s a.i. CFO Roel Nagelmaeker (N-Works). Alle kredietverstrekkers onder deze lening zijn tevens aandeelhouders van Ebusco. 

“De opbrengst van de lening stelt Ebusco in staat de tijdige levering van haar bussen veilig te stellen, wat zal resulteren in een overeenkomstige omzetting van werkkapitaal in contanten na verloop van tijd, en draagt bij aan de verdere stabilisatie van Ebusco. Ebusco herhaalt haar prognose voor het vierde kwartaal van 2025 om ten minste een gelijk aantal bussen te leveren als in het derde kwartaal van 2025 (39).” 

“De lening”, zo vervolgt het persbericht, “die de gebruikelijke voorwaarden voor een lening van deze aard bevat, zal door Ebusco na verloop van tijd worden terugbetaald via de contante opbrengsten van de busleveringen en heeft een eindvervaldatum van 1 mei 2026. Indien er op de eindvervaldatum nog een hoofdsom openstaat, zal dit bedrag (inclusief eventuele opgebouwde rente en onbetaalde kosten) verplicht worden omgezet in Ebusco-aandelen tegen een conversieprijs die gelijk is aan een korting van 15% op de volumegewogen gemiddelde koers van de Ebusco-aandelen over vijf werkdagen voorafgaand aan de eindvervaldatum.”  

Ebusco zal naar verwachting een korte bedrijfsupdate geven voorafgaand aan de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders, die plaatsvindt op 16 december 2025 (de AVA). Naar verwachting zal deze update ook  geselecteerde informatie bevatten over de financiële positie van de onderneming per 30 september 2025. 

• Kortlopend overbruggingskrediet van € 5,1 miljoen van Heights, De Engh, PBH en N-Works voor Ebusco. Redactiefoto.